インド中銀総裁「AIで融資を広げよ」。ただし責任は銀行が負え

インド準備銀行のトップが、人の審査では通らない層にもAIで融資を広げるよう銀行に求めている。ただし「AIが決めた」で逃げることは許さない、と。

「AIは封じ込めるリスクじゃない」

インド準備銀行（RBI）のサンジャイ・マルホトラ（Sanjay Malhotra）総裁が、国内の銀行に向けて強烈なメッセージを放っている。

現地時間8月11日、ムンバイで開かれた銀行業界の年次カンファレンスFIBAC 2026の基調講演で、マルホトラ氏はAIを「責任を持って活用すべき能力であり、単に封じ込めるべきリスクじゃない」と位置づけた。規制当局のトップがAIの「推進」を明確に打ち出したこと自体が異例だが、その中身はもっと踏み込んでいる。

マルホトラ氏が描くのは、銀行口座を持たない人々や、帳簿を持たない中小事業者にまでAIで融資の手を伸ばす未来だ。インドには14億人を超える人口がいる。口座保有率は 80% まで上昇したが、口座があっても実質的に使われていない「休眠口座」が全体の16%に達するというWorld Bank（世界銀行）の調査もある。「銀行がある」ことと「銀行を使える」ことのあいだには、まだ深い溝がある。

帳簿がない人にどう貸すか

従来の融資審査は、財務記録に依存してきた。決算書がある、担保がある、信用履歴がある。その条件を満たせない借り手は、最初から「審査の土俵」に上がれない。

代替データで訓練されたAIモデルは、キャッシュフロー、GST（物品サービス税）の申告、公共料金の支払い、デジタル上の行動記録をもとに、銀行利用可能な層の境界線を人手の審査よりはるかに広げることができる。

マルホトラ氏の言う代替データとは、正式な帳簿や決算書の「代わり」になるデータのことだ。ギグワーカーの売上パターン、電気代やガス代の支払い履歴、モバイル決済の流れ。こうした断片的な情報は、個々には弱い信号でも、AIが束ねれば信用力の判定材料になる。

これが機能すれば、初めて銀行から借りる人、正規雇用されていない労働者、帳簿をつけていない小規模事業者にまで融資の門が開く。インドの文脈でいえば、その先に見えるのは金融包摂（フィナンシャル・インクルージョン）の加速だ。

22の言語、識字率80%未満の地方

インドが公式に認定する主要言語は14。それに加えて、文化遺産として保護される言語が8つ。農村部の識字率は80%に届かない。

この状況で銀行サービスを届けるには、英語で書かれたフォームやウェブサイトでは足りない。マルホトラ氏が期待するのは、AIによる現地語の音声インターフェースだ。文字を読めなくても、話しかければ銀行と取引できる。そういう世界を想定している。

AIは、UPIが金融取引にもたらしたことを、金融判断にもたらす可能性がある。即時で、きめ細かく、最後の一人にまで届くものにする力がある。

インドの統一決済インターフェース「UPI」は、スマートフォンひとつで誰でも送金・決済ができる仕組みとして世界的に注目されてきた。マルホトラ氏はAIをその次の段階、つまり「お金を動かす」だけでなく「お金を貸す判断」まで民主化する手段として位置づけている。

「モデルが決めた」は許されない

ここまでなら、テック楽観主義の演説に見える。だがマルホトラ氏はスピーチの後半で、明確に「リスク」へ踏み込んだ。

最初に挙げたのが「ブラックボックス問題」だ。ディープラーニングや生成AI系のモデルは、自分の推論過程を説明できないことが多い。AIが融資を拒否したとき、借り手にも規制当局にも理由がわからない。それは不便を超えて、説明責任の根幹を揺るがす問題だとマルホトラ氏は指摘する。

2つ目はバイアスだ。過去の融資データで学習したモデルは、特定の地域や職業、コミュニティへの偏見をそのまま引き継ぐ可能性がある。公平に見えるアルゴリズムが、実際には差別的な結果を生む。

3つ目はベンダーへの集中リスク。少数のAIプロバイダーに銀行業界が依存すれば、1つのモデルの欠陥がシステム全体に波及する。

どれほど洗練されたモデルであっても、銀行の判断に対する責任は銀行にある。アルゴリズムにはない。「モデルが決めた」は、顧客にも、監査人にも、中央銀行にも、決して通用しない答えだ。

この文が、スピーチの核心だろう。AIの活用を促しながら、最終的な責任は機械じゃなく人間が引き受けるべきだという線引き。技術を推進する側が、同時に責任の所在を明示する。この二重構造が、マルホトラ氏の演説を単なるAI推進論と分けている。

銀行への「即時の宿題」

マルホトラ氏は具体的な期待事項も並べた。すべてのAIシステムの台帳管理。取締役会レベルでのAIガバナンス方針の承認。顧客に影響するAI判断の説明能力の構築。レッドチーム演習とストレステストの定期実施。そして、AIの誤りが重大な損害をもたらしうるあらゆる地点で、人間の監視を維持すること。

これらは将来の話じゃない。マルホトラ氏は「遠い将来のコンプライアンスじゃなく、即時の優先事項として扱え」と述べている。

片方の足でアクセルとブレーキを

中央銀行がAIの推進と規制を同時に語るのは、矛盾ではなく必然だ。

インドの金融包摂は劇的に進んできた。だが口座を持つことと、融資を受けられることのあいだには段差がある。AIがその段差を埋める可能性を、規制当局自身が認めている。同時に、AIが新たな排除を生むリスクも明示している。

マルホトラ氏はスピーチの締めくくりで、こうも述べている。「最も多くのAIを、最も速く導入した銀行が勝つわけじゃない」。自分が何を動かしているかを最も深く理解し、その結果に最も明確な責任を負い、顧客の信頼を最も強く守る銀行が勝つ、と。

AIを使って融資の門を広げろ。ただしその門を通した結果は、おまえが引き受けろ。14億人の金融インフラを預かる中央銀行が、銀行業界に突きつけた要求の本質はそこにある。

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